Mercado bajista (bear market) y mercado alcista (bull market)

Todos nos hemos encontrado con términos como mercado bajista (bear market) o mercado alcista (bull market) a lo largo de nuestra vida adulta. A menudo los escuchamos en la televisión, la radio, en internet o en conversaciones entre personas. Son una de las terminologías básicas en el mundo de las finanzas y las inversiones. En pocas palabras, podemos decir que el mercado bajista (bear market) ocurre cuando los precios de las acciones, bonos y otros activos caen de manera sostenida. Por otro lado, el mercado alcista (bull market) ocurre cuando los precios suben de manera sostenida.

Sin embargo, el movimiento de los precios está influenciado por muchos factores, como el sentimiento del mercado, la inflación, la situación política global, factores ambientales u otras situaciones macroeconómicas. Por esta razón, no siempre es claro identificar qué animal domina el mercado. No obstante, es un fenómeno completamente natural que aparece en los mercados financieros en lo que se conocen como ciclos, y los inversores deben estar preparados para estos períodos. En este artículo, te mostraremos más de cerca cómo puedes identificar un mercado bajista (bear market) y un mercado alcista (bull market), pero lo más importante es que te enseñaremos cómo deberías comportarte en ambas condiciones del mercado.

En este artículo aprenderás:

• Cómo surgieron los mercados bajistas (bear market) y alcistas (bull market)
• Mercado bajista (bear market)
• Mercado bajista vs corrección
• Qué caracteriza al mercado bajista (bear market)
• Por qué surge el mercado bajista (bear market)
• Cómo invertir en un mercado bajista (bear market)
• Mercado alcista (bull market)
• Qué caracteriza al mercado alcista (bull market)
• Cómo surge el mercado alcista (bull market)
• Cómo invertir en un mercado alcista (bull market)

Cómo surgieron los mercados bajistas (bear market) y alcistas (bull market)

Muchas personas se preguntan, al escuchar las palabras mercado bajista (bear) y mercado alcista (bull), por qué se eligieron estos animales de todo el reino animal como símbolos de la tendencia a la baja y la caída de los precios en los mercados. Y, por otro lado, los toros representan el estado de ánimo positivo y el aumento de los precios en los mercados bursátiles.

Existen muchas teorías históricas sobre la elección de los osos y los toros, pero la explicación más popular es el modo en que estos animales atacan a sus presas. Los osos, que atacan a sus presas desde arriba y golpean con sus patas hacia el suelo, representan una tendencia a la baja y la caída de los precios, es decir, un mercado bajista (bear market). Por otro lado, los toros, que atacan con sus cuernos desde abajo hacia el cielo, proyectan este acto en el mercado como un aumento sostenido del valor de un activo, es decir, un mercado alcista (bull market).

Mercado bajista (bear market)

El mercado bajista (bear market) puede definirse como una caída prolongada de los precios de los activos, principalmente acciones y criptomonedas, que dura varios meses, y en casos extremos, puede extenderse por años. En algunos casos, especialmente al inicio de un mercado bajista, no se puede determinar con precisión si se trata del comienzo de un mercado bajista o si solo es una corrección. Sin embargo, en términos generales, podemos empezar a hablar de un mercado bajista (bear market) cuando los precios han caído un 20% o más en comparación con el máximo anterior. En el caso de las criptomonedas, este porcentaje puede ser mayor debido a la mayor volatilidad de las criptomonedas.

Mercado bajista vs corrección

Los mercados de acciones o los precios de las criptomonedas no suben ni bajan en línea recta, sino que su precio se mueve en lo que se conoce como «ondas». Esto significa que el precio de un activo alcanza un valor máximo determinado y luego cae, para posteriormente superar ese máximo en los días/semanas/meses siguientes. Por ejemplo, el precio de Bitcoin fue de 73,550 $ el 29 de octubre de 2024, y unos días después (el 4 de noviembre) el precio cayó a 66,800 $. Luego, el 6 de noviembre, el precio superó el máximo anterior y se estableció un nuevo máximo histórico (all time high). Aunque esta caída en el transcurso de unos pocos días puede parecer alarmante, no podemos hablar del inicio de un mercado bajista, sino simplemente de una corrección en el mercado, lo cual es un fenómeno natural. Por lo tanto, al invertir en criptomonedas, es importante distinguir cuándo se trata de una corrección o de volatilidad natural del mercado, y cuándo en cambio estamos frente al inicio de un mercado bajista. Según un artículo de Morningstar, podemos definir una corrección en el mercado como una caída del precio de un activo entre el 10% y el 20%. En cambio, se puede hablar de un mercado bajista cuando el precio de un activo cae más del 20%.

Qué caracteriza al mercado bajista (bear market)

• Sentimiento negativo en el mercado: En un mercado bajista, predomina el sentimiento negativo y la mayoría de los traders anticipan una caída prolongada en el precio de un activo determinado, como Bitcoin, Ethereum o Cardano. Este sentimiento puede ser monitoreado por los traders o inversores a través del índice de codicia y miedo (fear and greed index).
• Desconfianza en un activo específico: La caída prolongada y a veces agresiva en el precio de activos específicos durante un mercado bajista puede afectar la confianza de los inversores. Estos, a su vez, venden sus activos con pérdidas significativas. Este comportamiento es común en inversores principiantes que no tienen experiencia con mercados bajistas y, bajo la presión emocional, pierden su dinero. Un ejemplo típico es el final del mercado alcista en noviembre de 2021, cuando Bitcoin alcanzó su máximo alrededor de los 68,000 $ y luego cayó más de un 77%, hasta llegar a aproximadamente 15,000 $. Durante este periodo, muchos traders perdieron dinero debido a la presión emocional y vendieron sus activos por debajo del precio de compra.
• Asignación de dinero a inversiones más conservadoras: Muchos traders e inversores, durante un mercado bajista, trasladan sus recursos de inversión a productos más conservadores, como bonos del gobierno, oro o los mantienen en efectivo. Sin embargo, esta es una solución incorrecta, ya que el mercado bajista es un entorno ideal para acumular inversiones, ya que los activos se compran a precios bajos.

Por qué surge el mercado bajista (bear market)

En economía y finanzas, no todo es claro, por lo que no existe una respuesta exacta a esta pregunta. Sin embargo, en la mayoría de los casos, es una combinación de factores económicos, financieros y psicológicos los que conducen a una caída prolongada de los precios de los activos y al sentimiento negativo en los mercados.

Entre las razones más comunes para la aparición de un mercado bajista se incluyen:

• Crisis global: Una de las razones más comunes para la aparición de un mercado bajista es el surgimiento de una crisis económica, que tiene un impacto negativo también en los mercados de acciones o criptomonedas. Entre las crisis globales más conocidas, según WorldFinance, se encuentran la crisis del colapso de Wall Street, la burbuja de las punto-com, la crisis del petróleo o el Viernes Negro.
• Eventos geopolíticos: La situación política y, especialmente, la geopolítica, tienen un impacto directo en el precio de activos o monedas individuales. Por ejemplo, el inicio de la guerra en Ucrania y las posteriores sanciones contra Rusia provocaron una caída del valor del rublo ruso de más del 50 % en pocos meses.
• Factores económicos: La caída del PIB, el alto desempleo, la menor actividad del consumidor, el aumento de las tasas de interés y otros indicadores económicos tienen un impacto directo en los precios de los activos. En general, cuando la economía no va bien, la gente invierte menos o retira dinero de sus activos de inversión.
• Desastres naturales: Al igual que los eventos geopolíticos, los desastres naturales que ocurren en una parte del mundo pueden tener un impacto significativo en todo el sector. Este evento negativo también se reflejará en los precios del mercado. Por ejemplo, la crisis climática que causó la sequía en África Occidental resultó en una disminución del 11 % en la producción de cacao en la temporada 2023/2024, lo que llevó a un aumento de su precio a un máximo histórico cercano a los 10,000 $ por tonelada métrica.

Cómo invertir en un mercado bajista (bear market)

• No vendas con pérdidas: Debes seguir la regla de oro de la inversión: invierte solo el dinero que no necesitas. Si sigues esta regla, el mercado bajista es una oportunidad ideal para comprar acciones o criptomonedas a precios más bajos. Por ejemplo, si hubieras comprado Bitcoin en el mercado bajista por aproximadamente 20,000 $ en enero de 2023, ahora, en noviembre de 2024, tu inversión habría aumentado un 370 %. Para entenderlo mejor, si hubieras comprado Bitcoin por 1,000 €, el valor actual de tu inversión sería de alrededor de 4,700 €.
• Utiliza la estrategia DCA (Dollar Cost Average): Esta es una estrategia de inversión pasiva en la que, al principio del plan de inversión, defines una cantidad que invertirás cada semana, mes o trimestre en los activos seleccionados. Esta estrategia es popular entre nuevos e inversores experimentados, ya que compras acciones, ETFs o criptomonedas cuando el precio sube y baja. A largo plazo, en 5 años o más, es una de las estrategias más rentables. Por ejemplo, al principio del plan de inversión, decides que cada mes, después de recibir tu salario, enviarás 100 € a un portafolio de criptomonedas indexado. Repetirás este paso cada mes sin importar si las criptomonedas seleccionadas suben o bajan de valor.
• Invierte dinero que no necesites: El mercado bajista es una excelente oportunidad para invertir el dinero que solo está en una cuenta bancaria sin generar rendimiento. En un mercado bajista, muchas acciones, ETFs y criptomonedas están subvaloradas y son como «rebajas». Sin embargo, debes tener cuidado de invertir solo en activos que tengan futuro para no perder tu dinero ganado con esfuerzo. Si no sabes dónde invertir, en Fumbi estamos dispuestos a ayudarte.

Mercado alcista (bull market)

El mercado alcista (bull market) se puede definir en términos generales como un aumento prolongado en el precio de un activo específico, que dura varios meses, y a veces incluso años. Se habla de un mercado alcista (bull market) cuando el precio de un activo ha aumentado al menos un 20 % desde el mínimo anterior. En el mundo de las finanzas y las inversiones, los datos históricos muestran que los mercados alcistas suelen ser más fuertes y duraderos que sus opositores, los mercados bajistas. Según las estadísticas de 2024 de la empresa de inversión Vanguard, la duración promedio de un mercado bajista es de aproximadamente 1 año y 2 meses. Por otro lado, la duración promedio de un mercado alcista es de 6 años y 1 mes. De estas estadísticas, también podemos deducir que cada mercado alcista ha sido al menos una vez tan fuerte como el mercado bajista.

Estadísticas sobre mercados alcistas y bajistas

Fuente

Qué caracteriza al mercado alcista (bull market)

• Estabilidad económica y crecimiento: Los mercados alcistas suelen estar relacionados con una situación económica positiva, bajos niveles de desempleo y factores macroeconómicos favorables. En general, cuando la economía mundial está en buen estado, los mercados de acciones o criptomonedas también tienden a prosperar.
• Sentimiento positivo en el mercado y confianza de los inversores: Durante un mercado alcista, podemos observar pronósticos positivos de expertos, analistas y una creciente confianza de los inversores en sus activos de inversión. También es posible identificar cifras positivas en el sentimiento del mercado. Además, aumenta la demanda por formas de inversión más arriesgadas y especulativas sobre los movimientos de precios.
• Alta actividad comercial: Durante un mercado alcista, se realizan más transacciones diarias en las bolsas de valores que en un mercado bajista. Los inversores y traders asignan una mayor parte de su dinero a activos con la esperanza de obtener beneficios.
• Afluencia de nuevos inversores: Durante un mercado alcista, un gran número de nuevos inversores entra en el mercado. Las noticias sobre la superación de máximos históricos de los activos se difunden en los medios de comunicación, revistas, redes sociales y entre las personas. Este fenómeno atrae a nuevos inversores que creen que pueden ganar «dinero fácil» en la bolsa. Un ejemplo típico de esto es el final de 2020 y principios de 2021, cuando Bitcoin estaba en un fuerte mercado alcista y las noticias sobre su aumento eran omnipresentes. En ese momento, un gran número de inversores novatos ingresaron al mercado y pusieron una parte significativa de su patrimonio en Bitcoin con la esperanza de obtener grandes ganancias.

Cómo surge un mercado alcista (bull market)

Al igual que el mercado bajista, el surgimiento de un mercado alcista no es cuestión de un solo elemento específico, sino una combinación de varios factores económicos, financieros, psicológicos y de mercado.

Entre las razones más comunes para el inicio de un mercado alcista están:

• Recuperación tras una crisis: El mercado alcista a menudo surge después de un período de recesión o de un mercado bajista, cuando la economía comienza a recuperarse. Las acciones, ETFs y criptomonedas han tocado fondo y los inversores regresan al mercado con nuevas inversiones.
• Aparición de nuevas tecnologías o tendencias: Las tecnologías que tienen un impacto global en la sociedad son un motor impulsor de un mercado alcista. Las empresas o criptomonedas basadas en estas innovaciones suelen obtener los mejores resultados en el mercado. Un ejemplo de esto es el auge actual de la inteligencia artificial, donde según las estadísticas del FMI, los ETFs basados en IA tienen un rendimiento 11.62 veces mejor que los ETFs que no la utilizan.
• Mejora del entorno empresarial: Las empresas son el motor de toda la economía. Las reformas, las tasas de interés más bajas, los impuestos y las optimizaciones que mejoran el entorno empresarial tienen un impacto positivo en el funcionamiento de las empresas. Esto les permite invertir más en desarrollo, innovación, empleados y otros factores que les ayudan a alcanzar los resultados deseados.
• Expectativas positivas: Las noticias positivas y las previsiones del mercado por parte de expertos, medios o instituciones aumentan la confianza de los operadores e inversores en los activos de inversión. Estos, a su vez, están dispuestos a entrar al mercado e invertir su dinero en acciones, ETFs o criptomonedas seleccionadas, lo que aumenta la capitalización y, por lo tanto, el precio total.

Cómo invertir en un mercado alcista (bull market)

• Invierte con cabeza fría: Al invertir, debes tener en cuenta que los mercados no se mueven solo hacia arriba y que un mercado alcista no dura para siempre. Muchos inversores inexpertos entran en el mercado durante un mercado alcista, con la ilusión de ganar «dinero rápido y fácil», y a menudo invierten dinero que necesitan para su funcionamiento diario. En los peores casos, piden prestado dinero en condiciones desfavorables. Este comportamiento es muy irresponsable, y cada inversor debe recordar que solo debe invertir el dinero que no necesita y que, en caso de pérdidas, esa suma no le destruirá. De lo contrario, podrías terminar comprando en la cima del mercado alcista y vendiendo tus inversiones en pánico con pérdidas.
• Usa la estrategia DCA: Al igual que en un mercado bajista, también en un mercado alcista debes utilizar la estrategia DCA (Dollar Cost Average) e invertir de manera regular durante todo el transcurso del mercado alcista.
• Cuidado con los estafadores: Durante un mercado alcista, surgen muchos proyectos y «expertos» poco confiables que prometen ganancias garantizadas (a menudo irreales y exageradas). Por lo tanto, debes verificar a tu socio comercial antes de invertir para asegurarte de que es serio y confiable. En FUMBI, nuestro equipo está compuesto por expertos verificados y de confianza en criptomonedas, y tu dinero está seguro con nosotros. Puedes vernos en diversas conferencias especializadas, medios de comunicación o ponencias. Nuestra visión es acercar las criptomonedas a la gente y ayudarlos a invertir su dinero en proyectos verificados con futuro.
• Diversifica tu portafolio de inversiones: Si deseas comenzar a invertir en criptomonedas, debes pensar en diversificar tu portafolio de inversiones. La diversificación es el proceso de seleccionar varias criptomonedas además de una, en las que invertirás tu dinero en proporciones porcentuales. Esto garantiza que, si una criptomoneda no tiene buenos resultados, las demás criptomonedas ayudarán a impulsar tu portafolio de inversión hacia arriba. En nuestro producto Fumbi Index Portafolio, hemos seleccionado meticulosamente varias criptomonedas con futuro, por lo que invertirás en una gama de proyectos, no solo en uno.

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