DCA (Dollar Cost Averaging): Una strategia di investimento comprovata

Il monitoraggio costante dei prezzi e il tentativo di fare trading attivo possono essere per molti investitori un’attività molto stressante e dispendiosa in termini di tempo, che inoltre non è così semplice come può sembrare a prima vista. I tentativi di trading attivo e di market timing spesso finiscono in perdita e, secondo le ricerche, il market timing porta a risultati d’investimento peggiori nel lungo periodo.

Fortunatamente esistono diverse strategie di investimento di tipo passivo che sono efficaci, più semplici e meno dispendiose in termini di tempo. Una di queste è la strategia del Dollar Cost Averaging (DCA), che rientra tra le strategie di investimento passive più popolari.

Cos’è il DCA?

Il Dollar Cost Averaging (DCA), conosciuto anche come mediazione del costo in dollari, è una strategia di investimento che mira a ridurre l’impatto della volatilità nell’acquisto di asset. Questa strategia consiste nell’acquistare un singolo asset o un portafoglio di asset per lo stesso importo (in valuta fiat) a intervalli di tempo regolari.

Il presupposto di base di questa strategia è che l’investimento non sia soggetto alla stessa volatilità di un investimento una tantum. Gli acquisti a intervalli regolari mediano il prezzo di ingresso e, a lungo termine, questa strategia riduce l’impatto negativo e il rischio di un ingresso a mercato mal sincronizzato.

Perché conviene investire con la strategia DCA?

• La DCA elimina la necessità di fare market timing: La DCA consente di distribuire i tuoi investimenti su più periodi e di acquistare gradualmente gli asset. In questo modo non è necessario stimare o analizzare il momento ottimale per entrare nel mercato. Il market timing è un’attività molto complessa anche per investitori esperti e professionisti.
• La DCA non richiede un elevato investimento iniziale: Poiché la strategia DCA si basa su acquisti più piccoli ma regolari, non è necessario avere a disposizione una grande quantità di capitale in un unico momento. Questa strategia è particolarmente utile se non ti senti a tuo agio nell’investire i tuoi risparmi in criptovalute, ma preferisci mettere da parte ogni mese una piccola parte dello stipendio da investire.
• La DCA riduce l’impatto delle reazioni emotive: L’investimento è spesso accompagnato da reazioni emotive, come la paura o, al contrario, l’eccessiva avidità. La DCA aiuta a eliminare queste reazioni dividendo gli investimenti in parti più piccole nel tempo ed evitando grandi acquisti in un’unica soluzione. Ciò permette all’investitore di essere più disciplinato e razionale.
• La DCA riduce il rischio negli investimenti: Investire tramite DCA distribuisce il rischio di ingresso nel mercato. Invece di investire una grossa somma tutta in una volta rischiando di entrare quando i prezzi sono alti, la DCA investe piccole somme regolarmente. In questo modo si riduce l’impatto delle oscillazioni dei prezzi e il rischio di entrare proprio al picco del ciclo di mercato.
• La DCA evita previsioni e speculazioni: L’investimento con DCA si basa su acquisti regolari e sistematici di asset senza la necessità di prevedere i futuri movimenti del mercato. Così si evitano speculazioni e si cercano risultati più stabili nel lungo periodo.
• La DCA sfrutta il vantaggio dei prezzi bassi: La DCA garantisce investimenti regolari, il che significa che durante i cali di mercato si acquistano più criptovalute a un prezzo inferiore. Questa strategia sfrutta le opportunità che il mercato offre e consente all’investitore di acquistare anche nei periodi di prezzi bassi, aumentando il potenziale di rendimento a lungo termine.

È però importante capire che la strategia DCA non garantisce profitti né elimina completamente il rischio. Può però essere una strategia adatta a chi desidera investire a lungo termine ed evitare decisioni di investimento emotive.

Esempio pratico di DCA

Supponiamo di avere a disposizione 5 000 € e decidiamo di investire in Bitcoin utilizzando la strategia DCA a gennaio per i successivi 5 mesi. Il prezzo del Bitcoin all’inizio di gennaio è di 20 000 €.

• All’inizio di gennaio compriamo Bitcoin per 1 000 €, riceviamo 0,05 BTC con un tasso di cambio di 1 BTC = 20 000 €.
• A febbraio il prezzo del Bitcoin è di 18 000 €. All’inizio di febbraio compriamo Bitcoin per 1 000 €, riceviamo 0,0555 BTC con un tasso di cambio di 1 BTC = 18 000 €.
• A marzo il prezzo del Bitcoin è di 22 000 €. All’inizio di marzo compriamo Bitcoin per 1 000 €, riceviamo 0,0454 BTC con un tasso di cambio di 1 BTC = 22 000 €.
• Ad aprile il prezzo del Bitcoin è di 17 000 €. All’inizio di aprile compriamo Bitcoin per 1 000 €, riceviamo 0,0588 BTC con un tasso di cambio di 1 BTC = 17 000 €.
• A maggio il prezzo del Bitcoin è di 19 000 €. All’inizio di maggio compriamo Bitcoin per 1 000 €, riceviamo 0,0526 BTC con un tasso di cambio di 1 BTC = 19 000 €.

Dal modello di scenario emerge quanto segue:

• Se avessimo acquistato Bitcoin in un’unica soluzione per 5 000 € al prezzo di 20 000 € per BTC, avremmo ottenuto complessivamente 0,25 BTC.
• Con la strategia DCA abbiamo effettuato 5 acquisti da 1 000 € in 5 mesi. In totale siamo riusciti ad accumulare 0,2623 BTC.

Strategia di acquisto unico: Se decidessimo di vendere il Bitcoin con un aumento dei prezzi in futuro, apparirebbe come segue:

Strategia DCA: Se decidessimo di vendere il Bitcoin con un aumento dei prezzi in futuro, apparirebbe come segue:

L’investimento con la strategia DCA nello scenario modello ci ha permesso di accumulare 0,0123 BTC in più rispetto all’investimento unico a 20 000 €. Vendendo i BTC accumulati al prezzo di 60 000 € per BTC, la strategia DCA nello scenario modello ci ha fatto guadagnare il 7,38 % di utile netto (738 €) in più rispetto all’acquisto unico.

Limitazione

Sebbene la strategia DCA possa essere un aiuto molto utile, presenta anche dei limiti. Il principale consiste nel fatto che, quando il mercato è in bull market (i prezzi degli asset crescono), la strategia DCA può generare rendimenti inferiori per gli investitori rispetto a un investimento unico di importo elevato.

Tuttavia, la maggior parte degli investitori comuni spesso non dispone di grandi somme di capitale per investimenti una tantum, ma può essere in grado di investire importi più piccoli su base regolare e a lungo termine, ad esempio da ogni stipendio. In questo caso la DCA si dimostra una strategia adatta per mediare i prezzi di ingresso.

Calcolatore DCA

Sul sito www.dcabtc.com è possibile trovare un calcolatore chiaro per la media del costo in dollari dedicato al Bitcoin. Lì puoi impostare l’importo, l’orizzonte temporale o gli intervalli di acquisto e creare le tue simulazioni per vedere come si svilupperebbero nel tempo diverse strategie DCA.

Puoi utilizzare la DCA anche su Fumbi

Investire in criptovalute utilizzando la strategia DCA tramite Fumbi è molto semplice. Con la funzione di Deposito Automatico puoi investire regolarmente in uno qualsiasi dei nostri prodotti in modo molto semplice e sicuro.

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